Los bancos españoles conceden las hipotecas más bajas de la eurozona

Estos meses se vive una situación anómala en el mercado hipotecario. Son los bancos los que no dejan de encender la luz de alarma y acusarse entre sí de actuar con temeridad en la concesión de hipotecas mientras los supervisores observan expectantes, preocupados no tanto por la competencia en el mercado como por la posibilidad de que las entidades estén relajando las condiciones de concesión de préstamos. Al mismo tiempo, los clientes, que son los principales beneficiarios de la guerra hipotecaria, ya están acudiendo a la llamada del crédito a la mayor velocidad en varios lustros, aunque no hay mucho que festejar: los precios de la vivienda son los más elevados desde la Gran Recesión.

Según los últimos datos del BCE, los bancos españoles dan las hipotecas más baratas, solo por delante de Malta. Ofrecen préstamos al 2,63%, frente a la media del 3,3% en la zona euro y los niveles de Alemania, donde los tipos se encuentran en el 3,7%. La última encuesta del propio BCE entre las entidades muestra un retroceso en los márgenes de su negocio hipotecario y un fuerte aumento de la demanda en España.

Según Bankinter, se están concediendo hipotecas a tipo fijo a 30 años 100 puntos básicos por debajo del mercado. Las carteras crediticias se levantan a décadas vista con intereses del 2%, sin certezas de que puedan producirse ciclos tan largos de tipos bajos del BCE.

Por eso, los bancos se arrojan los trastos a la cabeza. “No vamos a ser temerarios” con las hipotecas, decía esta semana el director financiero de Abanca, Alberto de Francisco. “No se pueden construir carteras deficitarias que puedan tener problemas”, aseguraba días antes la consejera delegada de Bankinter, Gloria Ortiz. Llegó a pronunciar la palabra “burbuja”, pero luego la matizó.

Los primeros directivos del Santander y del BBVA también llevan tiempo pidiendo un armisticio en la guerra comercial ante lo que consideran un comportamiento “irracional”. El viernes, el líder del mercado hipotecario español, CaixaBank, ofreció sus impresiones. Su consejero delegado, Gonzalo Gortázar, informó de un crecimiento en las hipotecas y puntualizó que la entidad no está siendo “agresiva para quitar el mercado a los demás”.

Los consumidores dicen que la auténtica conducta de riesgo es la de las malas prácticas bancarias

Antonio Castelo, analista de iBroker, alude a tres causas para explicar las ofertas de los bancos. La primera es que “hay una competencia muy agresiva porque el cliente hipotecario es el negocio estrella”. Sale a cuenta ajustar los márgenes para captar un cliente durante décadas a quien vincular nóminas, seguros o planes de pensiones. La segunda es que “sigue habiendo mucho peso de hipotecas variables”, más que en otros países, lo que provoca un ajuste rápido ante la bajada de tipos del BCE. La tercera es que “los bancos machean hipotecas con depósitos, que se pagan muy por debajo de la media de la zona euro”.

Desde uno de los grandes bancos puntualizan que hay siete países de la zona euro donde se remuneran los depósitos peor que en España. Sí reconocen que una particularidad española es la enorme cantidad de dinero guardado en cuentas a la vista, sin rentabilidad. Eso da a los bancos oxígeno para prestar más. Aluden además a otras dos causas: la morosidad está en mínimos y los hogares han amortizado mucha deuda tras la pandemia, con lo que su nivel de apalancamiento es bajo.

Lo cierto es que los bancos están abriendo el grifo del crédito y eso ya se aprecia en el ritmo de concesión de hipotecas. Según los últimos datos del Banco de España, en los once primeros meses del año pasado las entidades emitieron préstamos para la compra de vivienda por 74.360 millones de euros, el nivel más alto desde la crisis financiera.

La maquinaria bancaria ha metido una marcha más y la duda es si puede sobrecalentarse. El BCE tiene previsto revisar los criterios de concesión de hipotecas mientras el Banco de España “estudia en profundidad” esta posibilidad después de que el FMI le recomendase la imposición de algún tipo de control. Solo España, Alemania e Italia no limitan de ninguna forma la concesión de hipotecas, pese a que los bancos en general han dejado de dar préstamos por el 100% del valor de tasación. La media está en torno al 70%, lo que tiene su doble lectura: para acceder a una vivienda es necesario ahora tener una buena entrada.

Los distintos límites que aplican los supervisores en otros países tienen que ver con el porcentaje de crédito sobre el valor de la vivienda o la relación entre el importe de la cuota y los ingresos del hogar. También existe la posibilidad de poner un tope en el número de años de la hipoteca.

Abanca habla de comportamientos “temerarios” y Bankinter avisa de “problemas”

Mientras, los consumidores argumentan que hipotecas bajas y estabilidad financiera son compatibles. “Hay que cumplir con los principios de que los préstamos deben ser responsables, pero eso no es óbice para ser más competitivos y plantear un escenario de hipotecas asumibles”, afirman desde la asociación de clientes de banca Asufin. “Los bancos deben ofrecer un paraguas de comercialización y asesoramiento adecuados y tratar de evitar malas prácticas como tasaciones fuera de mercado o hipotecas por el 100%”, añaden.

Redactor de la sección de Economía y Empresas de La Vanguardia. Licenciado en Periodismo (UCM) y en Psicología (UNED). Ha trabajado en Europa Press y en Expansión