Hace 2 días
4
BlacRock, la mayor gestora del mundo, ha anunciado, a través de un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) esta tarde, la colocación acelerada del 7,1% de su participación en Naturgy a cambio de unos 1.800 millones de euros. Con ello, reduce su participación en la gasista y se queda en alrededor del 12% del capital tras esta desinversión. Naturgy gana más liquidez tras la autoopa y ya dispondría de un free float (o capital flotante, es decir, acciones que están en el mercado) en más del 25%.
La venta será ejecutada por “J.P. Morgan, a través de una oferta de colocación acelerada (bookbuilt) entre inversores cualificados de hasta aproximadamente 69 millones de acciones ordinarias de Naturgy Energy Group, representativas de aproximadamente el 7,1% del capital social de la Compañía. J.P. Morgan actúa como único coordinador global. La oferta comenzará inmediatamente después de la publicación de este anuncio y se llevará a cabo de conformidad con el acuerdo de negociación en bloque secundario suscrito entre el vendedor y el gestor en los términos habituales para este tipo de transacción”, ha explicado el fondo a la CNMV.
Esta venta se produce despúes de que BlacRock, a través de GIP, acudiera a la autoopa que desplegó la compañía con el objetivo de ganar liquidez y volver a los principales índices de cotizació mundiales. La falta de free float en el último año tras la entrada en el capital de IFM había lastrado la capitalización de la empresa en el mercado.
Con esta operación, BlacRock confirma su apuesta por tener una participación inferior y de corte financiero en las compañías donde invierte. La firma entró en el capital de Naturgy después de comprar la gestora GIP, que había entrado en el capital de Naturgy en 2016 tras comprar parte de la parcipación de Crieteria Caixa y Repsol por alredero de 19 euros por acción. Ahora, tras las dividendos cobrados en los últimos años, decide reducir su presencia en la compañía gasista.
Con este movimiento, se confirma que los rumores de los últimos años en el mercado que apuntaban a que tanto GIP como CVC, que cuenta con otro 18% del capital, tenían intención de vender después de casi una década en el capital de la empresa. Naturgy ha explorado en los últimos años diferentes propuestas para dar una salida a sus accionistas. Primero buscó dividir la firma en dos, con el proyecto Géminis, pero no contaba con el respaldo del Gobierno. Posteriormente, la firma y su principal accionista, Criteria Caixa, que cuenta con casi el 25% del capital, negociaron con la compañia de Abu Dabi TAQA una posible opa, pero las discrepancias por la gobernanza también descarrilaron esa opción.
Ahora falta por confirma que efectos puede tener en la gobernanza de la compañía la desinversión de BlackRock, que cuenta con dos consejeros dominicales en el consejo de administración y podría perder uno. Eso podría propiciar el nombramiento de un consejero independiente. La cuestión no es menor. Las intenciones de venta de algunos accionistas está generando que la firma no pueda avanzar en algunos asuntos e incluso se ha podido encontrar con conflictos de interés por las participaciones de estos accionistas en otras compañías.
Otro de los accionistas interesado en vender es CVC, que suma un 20% junto con Corporación Financiera Alba. El moviemiento que ha hecho ahora BlackRock le convierte en segundo mayor accionista de la empresa.
Noticia en desarrollo. Habrá ampliación
English (US) ·